Реальные опционы

Финансовый рынок дает право и возможность каждому участнику совершать сделки вне зависимости от уровня подготовки. При этом если рассматривать результат как единственный фактор мотивации, то на одной и той же сделке затраты времени и средств на анализ ситуации не имеют значения. Если же планируется долгосрочная торговля, не хочется просто так сливать свой депозит.

Как только инвестор начинает задаваться вопросом: «Что такое реальные опционы?», — это значит, что настало время отойти от стандартных алгоритмов линейных моделей и окунуться в мир настоящих технологий. Все дело в том, что экономические программы, как и бизнес планы имеют мало общего с практикой. Время применять передовые технологии.

Рекомендованные брокеры Все брокеры
Название брокера Мин. депозит Бонус Прибыль Оценка
10$ 100% 90%
9.5
350₽ 100% 90%
9.3
10$ 200% 96%
9.2
300$ 150% 85%
9.1
10$ 80% 85%
9.0

Что такое реальные опционы в 2018 году

Реальный опцион (РО) по определению призван уменьшить убытки инвестора на стадии реализации инвестиционного проекта. Стратегия хеджирования не является для рынка новой, к ее разработке приступили более сорока лет назад. Сегодня применяют к рынку такой тип сделки – это контракт или право заключить его. РО относится к инструментарию системы менеджмента.

Применять стратегию хеджирования на основе РО следует в зависимости от стадии развития проекта. Это могут быть контракты на отсрочку, расширение инвестиционного пакета, сокращение или полный отказ. Каждая из теорий находит широкое применение в практике промышленного сектора экономики.

Основные виды реальных опционов:

Виды реальных опционов

Как управлять?

Размышляя над тем, чем отличаются реальные опционы от бинарных, следует отметить, что первые по классификации получили свое название по типу базового актива и варианта принимаемого решения. Контрактом в данном случае признается не один из двух вариантов поведения цены, а выбор трейдера на принятие или отказ от покупки лота. А как заработать на бинарных опционах можно узнать на нашем сайте.

Оценка будущих результатов финансового рынка по методу дисконтирования денежных потоков IRR и NPV не учитывает таких параметров как инфляционный рост и волатильность. Ввиду этого методика не только неэффективна, но и даже искажает прогнозы.

В свою очередь реальные опционы это построение стратегии на принципе соответствия уровня рисков – уровню доходности. Чем выше вероятность потерять депозит, тем больше ожидаемая доходность.

Изучая график профита по результатам работы РО аналитики резюмируют, что согласие на риск в рамках стратегии — это уверенность в высокой доходности. Существующая же неопределенность, как вечный враг инвестора принимается как расчетная данность, которая заранее поддается анализу.

Основные виды и их применение

Перед тем как применить конкретный метод реальных опционов, необходимо освоить каждый из способов внедрения стратегии:

Options с отложенной сделкой

В ожидании наиболее приемлемой стоимости контракта принимается решение типа option defer. Сделки такого типа часто встречаются в отрасли землепользования. Если исходить из того, что земля как ресурс, ежечасно растет в цене, то отложенный контракт с целью его удорожания является вполне оправданным для девелоперских проектов, сельского хозяйства.

Ступенчатое инвестирование

Алгоритм поведения инвестора, в отличие от предыдущего метода сводится не к полному откладыванию сделки, а к последовательной оплате контракта (по частям). Таким образом договор не приводится в исполнение, но однозначно пролонгируется, поскольку часть оплаты за него уже поступила.

При этом options типа time-to-build подразумевает разделение контракта на несколько сделок, каждая из которых совершается в различных условиях (в соответствии с реалиями времени). Применим для венчурного инвестирования, где приходится анализировать каждую стадию развития проекта.

Options for abandon

Один из наиболее популярных инструментов для минимизации рисков. Использование метода позволяет максимально снизить возможные убытки в условиях ухудшения ситуации на рынке. Модель поведения используется в менеджменте капиталоемких отраслей бизнеса. Это электроэнергетика, машиностроение, добывающий сектор экономики и управление портфелями.

Option to switch

Такой вид характерен для потребительского сектора в условиях частой смены тренда.

Options grow (роста)

Уместны для отраслей, которые опираются на инфраструктуру. Это добывающий сектор, деятельность в области исследований (НИОКР).

Мнения экспертов

В обучающей программе современных менеджеров отдается безусловное предпочтение теории приведения неопределенности к данности как методу объективного и многостороннего анализа проекта любой сложности. Применение РО позволяет предусмотреть сразу несколько вариантов развития событий. И даже если кажется, что бизнес план явно убыточный, метод Option to switch может перевести его в профит.

Рассматривая вопрос о том, существуют ли реальные бинарные опционы, можно использовать это направление риск-менеджмента в настройках стратегии торгового терминала. Практика успешного внедрения производных финансовых инструментов показывает возможность использования таких типов сделок как в отдельности, так и в сочетании. Ну и не стоит забывать, что для получения необходимого результата нужно уметь применять каждый из методов.

Надежные брокеры Все
Проверенные сигналы Все
Прибыльные роботы Все
Автоматический трейдинг

автоматический трейдинг