Полное руководство по продаже опционов

Такая торговля подходит не только для любителей пощекотать нервы, рискуя огромными суммами депозитов. Это отличный повод для проверки умения анализировать, наблюдать, делать выводы и держать под контролем свои эмоции. На финансовом рынке основным является обучение и получение опыта. Попробуем разобраться, как правильно купить опцион, чтобы он завершился прибылью.

Рекомендованные брокеры Все брокеры
Название брокера Мин. депозит Бонус Прибыль Оценка
350₽ 100% 90%
9.3
10$ 200% 96%
9.2
300$ 150% 85%
9.1
100$ 100% 90%
9.0
10$ 80% 85%
8.9

Виды опционов

В первую очередь – это контракт. Он предоставляет право продать или купить базовый финансовый продукт по заранее оговоренному тарифу. Существует два вида соглашений: Call – право купить, опцион Put – право продать. Дата экспирации – момент, до которого действует договоренность. Страйк – цена контракта, премия – стоимость актива.

У каждого инструмента на финансовом рынке существуют характерные особенности. Актив позволяет получать доход на росте или падении его стоимости. Для этого нужно выбрать объект торговли (акции крупнейших компаний – Google, Facebook, фондовые индексы, например, DowJones, сырье – нефть, газ, золото или валюты – доллар, евро), срок и в какую сторону изменится значение актива по его окончании.

Суть трейдинга – получение прибыли (70–80%) по истечении выбранного срока в случае верного определения изменений. Характеристика, определяющая основные виды опционов – рост или падение. Поэтому необходимо разобраться, что такое пут и колл опционы.

Если трейдер считает, что ставка будет подниматься вверх, он приобретает опцион Call. При росте даже на 0,001 пункт минимальный доход составит 70% (в зависимости от условий брокера). В противоположной ситуации нужно будет купить опцион Пут это ставка на понижение.

Говоря о том, сколько можно заработать на бинарных опционах трейдерам, важно упомянуть о проценте выигрыша. Он различен, но в целом устанавливается в пределах 70–80%. При инвестиции 300$ размер прибыли составит 240 у.е. Достаточно совершать по две успешных покупки в день и доход за месяц составит приличную сумму.

Полное руководство по продаже опционов содержит первым пунктом заключение договорных отношений с добросовестным брокером. Второе условие до начала торгов – нужно внести деньги на депозит и выбрать оптимальную стратегию.

Европейские и американские

Отличие американского типа заключается в том, что покупатель может заключить сделку на любом этапе до экспирации. Европейский контракт не дает такой возможности. Американские опционы это инструмент, позволяющий вовремя отреагировать, например, на резкий поворот графика и закрыть операцию до времени экспирации.

Американский тип чаще используется на биржах. Четко установлен лишь размер премии, а срок исполнения и цена подвержены изменениям исходя из ситуации на рынке.

Биржевые

Это классическая сделка на бирже, для которой характерны следующие особенности:

  • Срок ограничен тремя месяцами.
  • Максимально снижен риск потери платежа, так как регулирование сделок осуществляется биржей.
  • Заранее устанавливается объем контракта.
  • Биржевые опционы максимально прозрачны.
  • Игроки могут оформить только один договор и дождаться его окончания. Одновременная продажа во время действия предыдущего, автоматически закрывает позицию.

Какую площадку выбрать

С финансовыми инструментами работает много посредников. Для торговли инвестор должен быть аккредитован на бирже. Поэтому удобнее всего действовать через брокера, уплачивая ему вознаграждение за предоставление площадки. Регистрируясь у посредника, нужно выяснить, есть ли у него лицензия на осуществление работы с ценными бумагами и дополнительная лицензия биржевого посредника.

Удостоверившись в наличие документов, стоит проанализировать репутацию компании. Здесь помогут отзывы участников. Также нужно учитывать количество лет работы на рынке, разнообразие предлагаемых объектов торговли. Важность выбора добросовестного брокера заключается в стабильности выплат вознаграждения.

Многие компании наживаются на своих инвесторах, не выплачивая им прибыль. Особенно не защищены российские трейдеры. В нашем законодательстве не предусмотрена ответственность за подобные манипуляции. Поэтому брокеры часто практикуют остановку сервера, скрытые проценты, исчезновение денег с депозита. Угрозы отрицательных отзывов их не пугают. Лучше сотрудничать с зарубежными компаниями, они более ответственно подходят к своей деятельности.

Основные режимы торговли

Графики брокера совпадают с реальными биржевыми котировками. Схема выше/ниже – это классический пример торговли. Трейдеру нужно выбрать актив, время экспирации и тип (Колл или Пут). Брокер может предоставить ограниченных срок, например, каждые 15 минут или 5-минутки. Как работает опцион?

Он имеет определенную стоимость покупки. Опцион Колл это превышение, то есть направление в сторону «выше». Если выбрано время – четверть часа, то через 15 минут ставка должна быть больше, чем при покупке. Только так трейдер получает вознаграждение. Неудачный прогноз приводит к потере первоначальной стоимости.

One Touch также предполагает выбор актива и времени. Но в отличие от классических, брокер устанавливает тариф, а трейдер должен составить прогноз, коснется ли он уровня (весьма далекого от первоначального). Выход важной новости способен кардинально влиять на стоимость. Поэтому One Touch покупают именно в это время.

Граница – брокер устанавливает диапазон, а игрок выбирает, будет ли цена в его пределах или выйдет за них спустя время. Турбо – аналогичная схема торговли «выше/ниже», только время экспирации ограничено 5 минутами. Итак, для начала трейдинга нужно выбрать определенный актив, проанализировать его со всех сторон, выявляя тенденции роста или падения.

Модель покупки Call и Put

Первое, о чем следует помнить – это контракт. Допустим, игрок решает купить акции через два месяца, но только если они будут стоить более 600 руб. Если спустя время плата составит 700 руб., то инвестор получает позицию. Но если показатель будет 500 руб., то ничего делать не нужно.

Выгода здесь в следующем. Допустим, контракт стоит 500$. Сумма оплачивается за право купить определенный финансовый продукт по заранее оговоренному тарифу. Если право не использовано, то эта сумма будет потеряна. Если покупать сам актив, то прибыль и убыток будет неограничен.

В случае операции с бинарниками убыток заранее известен – это сумма контракта. При этом он значительно дешевле торгового инструмента. Конечно, при торговле акциями можно в любой момент ее остановить, но тогда позиция будет потеряна.

При приобретении бинарника ставка может все время ходить ниже или выше, но позиция экспирации все время сохраняется.

Put имеет противоположное значение. Это своего рода страховка на случай падения рынков. Трейдер покупает право продать через определенное время Put по стоимости, заранее определенной. Если рынок растет, он просто не воспользуется этим правом и получит убыток, равный цене сделки. Преимущество такой торговли – отсутствие необходимости выделять дополнительные ресурсы на корректировку валютной пары.

Рассмотрим пример. Допустим, инвестор владеет акциями «Лукойл». Рынок приходит к состоянию упадка. Есть три варианта действий: продать акции и потерять позиции, продать фьючерсы, но рынок внезапно может развернуться в противоположную сторону, а прибыль будет полностью потеряна. Третий вариант – покупка опционов Put, которые даже в условиях роста рынка принесут заметно меньший урон. Инвестор потеряет стоимость операции, но сохранит доход от акций.

Кто продает контракты

Если кто-то покупает, то одновременно им кто-то продает, придерживаясь противоположной позиции. Продажа опционов (другое название – «непокрытые») – это сделка с неограниченными рисками.

Продажа опциона колл основана на принципе – определении направления, куда котировки точно не будут двигаться. Фундаментальный анализ будет как раз кстати. Определив идею в направлении цены, нужно выбрать точку входа, которая отвечает следующим условиям:

  • Стоимость сделки должна быть сравнительно высокой;
  • Риск противоположного движения – минимален.

Преимущества при работе – колебания, имеющие краткосрочный характер почти не влияют на позицию, флет приводит к увеличению доходности, 8 из 10 трейдеров оставляют прибыль продавцам, возможность планирования доходов в связи с тем, что они заранее известны.

Четыре основных стратегии

Стратегия покупки Call — в случае покупки Call, прогноз делается на повышение цены. В подобных операциях прибыль неограниченна, а убыток составляет стоимость контракта. При его продаже прибыль – это сумма премии, а убыток неограничен.

Рассмотрим пример. Допустим, фьючерс Лукойл стоит 15000. Премия – 1500. Следовательно, точка безубыточности составляет 16500. В случае роста цены выше этого уровня – прибыль не ограничена, а при падении инвестор теряет только 1500.

Стратегия на продаже Call — ее используют, когда ставка базисного актива будет опускаться. Например, продажа страйком 15000, приносит доход 1500. При падении цены сделка не исполняется, инвестор получает премию в размере 1500. Однако, при направлении ее в противоположную сторону, росте, убытки трейдера неограниченны.

Стратегия на покупке Put — здесь смысл купить Put и продать базисный актив по тарифу ниже страйка. Допустим, прогнозируется, что акции Лукойл будут падать. Покупается сделка со страйком 15000 и премией 1500. Котировка в 13500 (15000–1500) и ниже приносит неограниченный размер прибыли. Убыток ограничен суммой в 1500, получается в результате непрогнозируемого роста.

Продажа опциона Пут осуществляется в ситуациях, когда ожидается рост цены торгового инструмента. Допустим, продается сделка со страйком 15000 с премией 1500. Если ставка пошла вверх – инвестору остается прибыль в 1500. Но следует быть осторожным, так как при падении ценового уровня, убытки носят неограниченный характер.